《金證研》北方資本中心 舒望/作者 庭初/風(fēng)控
(相關(guān)資料圖)
功者難成而易敗，時(shí)者難得而易失。2002年，彼時(shí)剛成立不久的江蘇江順精密科技集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“江順科技”），只是一家生產(chǎn)民用鋁型材模具的小企業(yè)，為鋁合金門(mén)窗生產(chǎn)廠家配套模具，在有限的市場(chǎng)中進(jìn)行著無(wú)限的廝殺。這種局面一直維持到2008年。
2008年國(guó)家高鐵戰(zhàn)略起步，江順科技似乎嗅到了轉(zhuǎn)型的契機(jī)，開(kāi)啟了民用型材模具領(lǐng)域進(jìn)入工業(yè)型材模具領(lǐng)域的跨界之路。適逢其時(shí)，隨著在新領(lǐng)域的布局，江順科技在鋁型材行業(yè)站穩(wěn)了腳跟。
而上市背后，江順科技卻隱含一系列問(wèn)題“懸而未決”。一方面，2019-2020年，江順科技的凈現(xiàn)比及收現(xiàn)比均不足1。且江順科技貢獻(xiàn)超七成收入產(chǎn)品的下游鋁型材，主要終端應(yīng)用領(lǐng)域或面臨行業(yè)降溫的窘境。另一方面，客戶(hù)成立當(dāng)月即與江順科技簽訂超千萬(wàn)元合同，且該客戶(hù)社保繳納人數(shù)寥寥無(wú)幾，交易真實(shí)性幾何？另外，關(guān)于江順科技財(cái)務(wù)多項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，其招股書(shū)與輔導(dǎo)總結(jié)報(bào)告披露的經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)“對(duì)不上”，且其合作的審計(jì)機(jī)構(gòu)頻“吃”警示函，又能否難勤勉盡責(zé)？
一、核心產(chǎn)品貢獻(xiàn)超七成收入，主要應(yīng)用領(lǐng)域或面臨行業(yè)降溫窘境
下游行業(yè)需求的變動(dòng)是影響上游行業(yè)收入的因素之一。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)鋁型材的主要應(yīng)用領(lǐng)域建筑業(yè)，或面臨增速放緩的窘境。
1.1 2018-2020年，江順科技的收現(xiàn)比及凈現(xiàn)比均不足1
據(jù)江順科技簽署日為2022年1月14日的招股書(shū)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“招股書(shū)”），2018-2020年及2021年1-9月，江順科技的營(yíng)業(yè)收入分別為4.32億元、4.32億元、5.49億元、5.54億元。同期，江順科技的凈利潤(rùn)分別為3,448.84萬(wàn)元、4,757.23萬(wàn)元、6,991.65萬(wàn)元、7,041.7萬(wàn)元。
根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，2019-2020年，江順科技營(yíng)業(yè)收入的增速分別為0.01%、27.13%。同期，江順科技凈利潤(rùn)的增速分別為37.94%、46.97%。
據(jù)招股書(shū)，2018-2020年及2021年1-9月，江順科技經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)分別為2.86億元、3.07億元、4.16億元、4.4億元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為1,121.71萬(wàn)元、86.67萬(wàn)元、6,118.54萬(wàn)元、6,144.2萬(wàn)元。
根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，2018-2020年，江順科技的收現(xiàn)比分別為0.66、0.71、0.76，凈現(xiàn)比分別為0.33、0.02、0.88。
此外，江順科技的下游為鋁型材。
1.2?核心產(chǎn)品貢獻(xiàn)超七成收入，鋁型材行業(yè)是其最直接的下游行業(yè)
據(jù)招股書(shū)，2018-2020年及2021年1-9月，江順科技主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為97.28%、96.41%、97.8%、97.35%。同期，江順科技主營(yíng)業(yè)務(wù)中，鋁型材擠壓模具及配件分別貢獻(xiàn)了2.06億元、2.21億元、2.65億元、2.24億元，分別占江順科技當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的49.09%、52.96%、49.26%、41.5%。
另外，2018-2020年及2021年1-9月，鋁型材擠壓配套設(shè)備為江順科技貢獻(xiàn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為1.1億元、0.86億元、1.54億元、2.38億元，分別占江順科技當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的26.19%、20.63%、28.62%、44.05%。
根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，2018-2020年及2021年1-9月，江順科技鋁型材擠壓模具及配件和鋁型材擠壓配套設(shè)備的收入，分別占江順科技當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的75.28%、73.59%、77.88%、85.55%。
據(jù)招股書(shū)，2018-2020年及2021年1-9月，江順科技在境內(nèi)的銷(xiāo)售收入分別為3.58億元、3.4億元、4.07億元、4.78億元，分別占其當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的85.16%、81.55%、75.84%、88.59%。
需要指出的是，江順科技鋁型材擠壓模具及配件、鋁型材擠壓配套設(shè)備的收入占比較大，為江順科技的核心產(chǎn)品。鋁型材行業(yè)是其最直接的下游行業(yè)，與江順科技所在行業(yè)關(guān)聯(lián)度高。
1.3?國(guó)內(nèi)超七成鋁型材或應(yīng)用于建筑業(yè)，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)新開(kāi)工房屋面積開(kāi)倒車(chē)
據(jù)招股書(shū)，鋁型材是指將鋁棒通過(guò)熱熔、擠壓、表面處理等生產(chǎn)工序，得到不同截面與表面的鋁材料，按形態(tài)分為型材、管材、棒材、線材。
鋁型材的下游為建筑、交通、汽車(chē)、能源、家電等領(lǐng)域。
據(jù)有色金屬加工工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2019年，國(guó)內(nèi)鋁型材的產(chǎn)量是1,878萬(wàn)噸，其中建筑鋁型材為1,315萬(wàn)噸，工業(yè)鋁型材為563萬(wàn)噸。當(dāng)期，工業(yè)鋁型材中的建筑模板型材、光伏型材、軌道交通型材、其他型材的產(chǎn)量分別為110萬(wàn)噸、100萬(wàn)噸、10萬(wàn)噸、343萬(wàn)噸，分別占工業(yè)鋁型材產(chǎn)量的19.5%、17.8%、1.8%、60.9%。
2020年，國(guó)內(nèi)鋁型材的產(chǎn)量是2,002萬(wàn)噸，其中建筑鋁型材為1,390萬(wàn)噸，工業(yè)鋁型材為612萬(wàn)噸。當(dāng)期，工業(yè)鋁型材中的建筑模板型材、光伏型材、軌道交通型材、3C型材、其他型材的產(chǎn)量分別為115萬(wàn)噸、142萬(wàn)噸、9萬(wàn)噸、80萬(wàn)噸、266萬(wàn)噸。
2021年，國(guó)內(nèi)鋁型材的產(chǎn)量是2,059萬(wàn)噸，其中建筑鋁型材為1,380萬(wàn)噸，工業(yè)鋁型材為679萬(wàn)噸。當(dāng)期，工業(yè)鋁型材中的建筑模板型材、光伏型材、軌道交通車(chē)體型材、3C型材、新能源汽車(chē)型材的產(chǎn)量分別為55萬(wàn)噸、200萬(wàn)噸、9萬(wàn)噸、88萬(wàn)噸、33萬(wàn)噸。
根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，2019-2021年，國(guó)內(nèi)的建筑鋁型材、建筑模板型材三年累計(jì)產(chǎn)量占鋁型材三年總產(chǎn)量的73.67%，光伏型材三年累計(jì)產(chǎn)量占鋁型材三年總產(chǎn)量的7.44%，軌道交通型材三年累計(jì)產(chǎn)量占鋁型材三年總產(chǎn)量的0.47%，3C型材三年累計(jì)產(chǎn)量占鋁型材三年總產(chǎn)量的2.83%，新能源汽車(chē)型材三年累計(jì)產(chǎn)量占鋁型材三年總產(chǎn)量的0.56%。
也就是說(shuō)，2019-2021年，國(guó)內(nèi)超七成鋁型材或應(yīng)用于建筑業(yè)。
而近年來(lái)，國(guó)內(nèi)的住宅商品房銷(xiāo)售面積及房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)新開(kāi)工房屋面積增速呈放緩及負(fù)增長(zhǎng)狀態(tài)。
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2012-2021年，國(guó)內(nèi)商品房銷(xiāo)售面積分別為11.13億平方米、13.06億平方米、12.06億平方米、12.85億平方米、15.73億平方米、16.94億平方米、17.15億平方米、17.16億平方米、17.61億平方米、17.94億平方米。
根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，2013-2021年，國(guó)內(nèi)商品房銷(xiāo)售面積分別同比增長(zhǎng)17.29%、-7.58%、6.5%、22.46%、7.66%、1.21%、0.05%、2.64%、1.9%。
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2012-2021年，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)新開(kāi)工房屋面積分別為17.73億平方米、20.12億平方米、17.96億平方米、15.45億平方米、16.69億平方米、17.87億平方米、20.95億平方米、22.72億平方米、22.44億平方米、19.89億平方米。
根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，2013-2021年，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)新開(kāi)工房屋面積增速分別為13.46%、-10.74%、-14%、8.08%、7.02%、17.29%、8.41%、-1.2%、-11.38%。
整體來(lái)看，2012-2021年間，國(guó)內(nèi)商品房銷(xiāo)售面積同比增速呈現(xiàn)周期性，但自2017年起，國(guó)內(nèi)商品房銷(xiāo)售面積增速走低，且2018-2019年增速不及3%。
據(jù)招股書(shū)援引自國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2014-2020年，國(guó)內(nèi)光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)容量分別為2,805萬(wàn)千瓦、4,318萬(wàn)千瓦、7,742萬(wàn)千瓦、13,000萬(wàn)千瓦、17,446萬(wàn)千瓦、20,430萬(wàn)千瓦、25,300萬(wàn)千瓦。
根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，2015-2020年，光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)容量同比增速分別為53.94%、79.3%、67.92%、34.2%、17.1%、23.84%。
上述情形或表明，2019-2020年,江順科技的凈現(xiàn)比及收現(xiàn)比均不足1。并且，江順科技貢獻(xiàn)超七成收入產(chǎn)品的下游為鋁型材，該下游的應(yīng)用領(lǐng)域或超七成應(yīng)用于建筑業(yè)。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)住宅商品房銷(xiāo)售面積及房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)新開(kāi)工房屋面積增速呈放緩狀態(tài)。未來(lái)，江順科技成長(zhǎng)能力或遭拷問(wèn)。
二、客戶(hù)成立當(dāng)月即與江順科技簽訂超千萬(wàn)元合同，且社保繳納人數(shù)寥寥無(wú)幾
巨艦只緣因利往，扁舟亦是為名來(lái)。社保繳納人數(shù)、企業(yè)注冊(cè)資本實(shí)繳金額可以從側(cè)面反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模。然而，江順科技上千萬(wàn)元銷(xiāo)售合同客戶(hù)，社保繳納人數(shù)寥寥無(wú)幾。
2.1?天坦能源成立于2020年10月，其成立當(dāng)月與江順科技簽署超千萬(wàn)元合同
據(jù)招股書(shū)，截至2021年9月30日，江順科技及其子公司正在履行的單個(gè)超過(guò)1,000萬(wàn)元的合同或訂單信息顯示，2020年10月及2021年4月，江順科技的子公司江蘇江順精密機(jī)電設(shè)備有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“江順機(jī)電”），與江蘇天坦能源有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“天坦能源”）簽署了生產(chǎn)線后輔設(shè)備銷(xiāo)售合同，金額分別為1,694萬(wàn)元、1,434萬(wàn)元。
根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，截至2021年9月30日，江順機(jī)電與天坦能源正在履行的合同總金額為3,128萬(wàn)元。
據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，天坦能源成立于2020年10月20日，截至查詢(xún)?nèi)?022年9月26日，股東為陳大偉。天坦能源的經(jīng)營(yíng)范圍包括太陽(yáng)能發(fā)電技術(shù)服務(wù)，光伏設(shè)備及元器件制造，光伏設(shè)備及元器件銷(xiāo)售，有色金屬壓延加工，金屬結(jié)構(gòu)制造，金屬結(jié)構(gòu)銷(xiāo)售。
問(wèn)題不止于此。
2.2 2020-2021年，天坦能源社保繳納人數(shù)寥寥無(wú)幾
據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2020年10月20日至2022年8月30日，天坦能源的投資人兼負(fù)責(zé)人為源志成，2022年8月31日至查詢(xún)?nèi)?022年9月26日，天坦能源的投資人兼負(fù)責(zé)人為陳大偉。2020-2021年，天坦能源的社保繳納人數(shù)分別為0人、2人。
據(jù)公開(kāi)信息，截至查詢(xún)?nèi)?022年9月26日，天坦能源的股東陳大偉、前股東源志成無(wú)其他關(guān)聯(lián)企業(yè)。
因此，天坦能源或不存在社保代繳的情況。
而江順科技的另一供應(yīng)商，社會(huì)責(zé)任或存不足。
2.3 2019年的第三大供應(yīng)商，因未按照要求配備安全設(shè)備致機(jī)械傷害事故
據(jù)招股書(shū)，2019年，佛山市南海區(qū)明晟機(jī)械制造有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“明晟機(jī)械”）系江順科技第三大供應(yīng)商。
2019-2020年及2021年1-9月，江順科技向明晟機(jī)械采購(gòu)設(shè)備的金額分別為1,222.69萬(wàn)元、115.24萬(wàn)元、344.11萬(wàn)元。同期，江順科技向明晟機(jī)械銷(xiāo)售擠壓模具及配件的金額分別為22.09萬(wàn)元、4.07萬(wàn)元、6.85萬(wàn)元。
招股書(shū)顯示，江蘇江利進(jìn)出口貿(mào)易有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“江利貿(mào)易”）系江順科技的全資子公司，江利貿(mào)易基于出口需求向明晟機(jī)械采購(gòu)鋁擠壓等設(shè)備。
據(jù)（深坪）應(yīng)急罰[2022]67號(hào)行政處罰決定書(shū)，2022年3月3日，深圳市加日西林有限公司擠壓車(chē)間發(fā)生一起機(jī)械傷害事故，造成1人死亡。經(jīng)查明，明晟機(jī)械未按照《液壓機(jī)安全技術(shù)要求》為鋁型材擠壓機(jī)配備安全設(shè)備，導(dǎo)致該設(shè)備在運(yùn)行時(shí)不能執(zhí)行保護(hù)動(dòng)作或?qū)嵤┌踩胧?，以致發(fā)生該起事故，明晟機(jī)械對(duì)該事故負(fù)有責(zé)任。
因此，深圳市坪山區(qū)應(yīng)急管理局對(duì)明晟機(jī)械罰款35萬(wàn)元。
換句話說(shuō)，2020年10月，客戶(hù)天坦能源成立當(dāng)月即與江順科技簽署超千萬(wàn)元的采購(gòu)合同，而天坦能源的社保繳納人數(shù)寥寥無(wú)幾。另外，江順科技的鋁擠壓設(shè)備供應(yīng)商明晟機(jī)械，因其生產(chǎn)的鋁型材擠壓機(jī)未按照要求配備安全設(shè)備，而導(dǎo)致機(jī)械傷害事故發(fā)生。至此，江順科技的供應(yīng)商遴選“機(jī)制”或遭拷問(wèn)。
此外，江順科技招股書(shū)披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信披現(xiàn)“羅生門(mén)”。
三、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)現(xiàn)“不同版本”，審計(jì)機(jī)構(gòu)頻因執(zhí)業(yè)問(wèn)題吃警示函或難勤勉盡責(zé)
道雖邇，不行不至；事雖小，不為不成。擬上市企業(yè)信息披露應(yīng)遵守真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平五大基本原則。然而，江順科技招股書(shū)，與其輔導(dǎo)總結(jié)報(bào)告披露的經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)卻屢屢出現(xiàn)“矛盾”。
3.1?招股書(shū)披露的多項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，與輔導(dǎo)總結(jié)報(bào)告披露的數(shù)據(jù)“對(duì)不上”
據(jù)招股書(shū)，2018-2020年各期末，江順科技的負(fù)債合計(jì)分別為3.53億元、4.22億元、5.13億元，所有者權(quán)益合計(jì)分別為7,386.71萬(wàn)元、9,115.36萬(wàn)元、14,213.55萬(wàn)元。
另外，2018-2020年，江順科技的凈利潤(rùn)分別為3,448.84萬(wàn)元、4,757.23萬(wàn)元、6,991.65萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為1,121.71萬(wàn)元、86.67萬(wàn)元、6,118.54萬(wàn)元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為2,767.36萬(wàn)元、6,033.37萬(wàn)元、691.99萬(wàn)元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-5,194.83萬(wàn)元、-2,000.89萬(wàn)元、-2,677.38萬(wàn)元。
并且，上述數(shù)據(jù)引自經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告。
然而，江順科技招股書(shū)披露的述財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，與其輔導(dǎo)工作總結(jié)報(bào)告顯示的經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)“對(duì)不上”。
據(jù)江蘇證監(jiān)局于2021年6月4日發(fā)布的輔導(dǎo)工作總結(jié)報(bào)告，根據(jù)大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“大華所”）出具的《審計(jì)報(bào)告》，2018-2020年各期末，江順科技的負(fù)債合計(jì)分別為3.53億元、4.22億元、5.12億元，所有者權(quán)益合計(jì)分別為7,386.71萬(wàn)元、9,115.36萬(wàn)元、14,231.55萬(wàn)元。
另外，2018-2020年，江順科技的凈利潤(rùn)分別為3,448.84萬(wàn)元、4,757.23萬(wàn)元、7,009.65萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為1,111.21萬(wàn)元、86.67萬(wàn)元、6,118.54萬(wàn)元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為2,677.67萬(wàn)元、5,853.37萬(wàn)元、871.99萬(wàn)元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-5,094.63萬(wàn)元、-1,820.89萬(wàn)元、-2,857.38萬(wàn)元。
根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，江順科技招股書(shū)披露的2020年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，與其輔導(dǎo)總結(jié)報(bào)告披露的審計(jì)數(shù)據(jù)“對(duì)不上”。具體看，2020年，江順科技招股書(shū)披露的凈利潤(rùn)、負(fù)債合計(jì)、所有者權(quán)益合計(jì)、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~，與輔導(dǎo)總結(jié)報(bào)告中披露的數(shù)據(jù)的差額分別為18萬(wàn)元、17.99萬(wàn)元、18萬(wàn)元、180萬(wàn)元、180萬(wàn)元。
需要指出的是，江順科技的會(huì)計(jì)政策變更，或未對(duì)其上述數(shù)據(jù)打架產(chǎn)生影響。
3.2?會(huì)計(jì)政策變更及合并范圍變化等因素，或并對(duì)上述數(shù)據(jù)“打架”產(chǎn)生影響
據(jù)招股書(shū)，江順科技自2019年1月1日起執(zhí)行財(cái)政部2017年修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)—金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)—套期會(huì)計(jì)》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)—金融工具列報(bào)》（上述四項(xiàng)以下統(tǒng)稱(chēng)“新金融工具準(zhǔn)則”）。
于2019年1月1日之前的金融工具確認(rèn)和計(jì)量與新金融工具準(zhǔn)則要求不一致的，江順科技按照新金融工具準(zhǔn)則的要求進(jìn)行銜接調(diào)整。涉及前期比較財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)與新金融工具準(zhǔn)則要求不一致的，江順科技未調(diào)整可比期間信息。金融工具原賬面價(jià)值和新金融工具準(zhǔn)則施行日的新賬面價(jià)值之間的差額，計(jì)入2019年1月1日留存收益或其他綜合收益。首次執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則以及列報(bào)格式變更調(diào)整首次執(zhí)行當(dāng)年年初財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目無(wú)影響。
此外，財(cái)政部于2019年修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)——非貨幣性資產(chǎn)交換》，江順科技自2019年6月10日起施行。財(cái)政部于2019年修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》，江順科技自2019年6月17日起施行，江順科技對(duì)2019年1月1日之前發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組，按照準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行追溯調(diào)整。
且江順科技自2020年1月1日起執(zhí)行財(cái)政部2017年修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)—收入》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新收入準(zhǔn)則”）。在執(zhí)行新收入準(zhǔn)則時(shí)，江順科技僅對(duì)首次執(zhí)行日尚未執(zhí)行完成的合同的累計(jì)影響數(shù)進(jìn)行調(diào)整，對(duì)于最早可比期間期初之前，或2020年期初之前發(fā)生的合同變更未進(jìn)行追溯調(diào)整，而是根據(jù)合同變更的最終安排，識(shí)別已履行的和尚未履行的履約義務(wù)、確定交易價(jià)格以及在已履行的和尚未履行的履約義務(wù)之間分?jǐn)偨灰變r(jià)格。
另外，江順科技自2021年1月1日起執(zhí)行財(cái)政部2018年12月7日修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)-租賃》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新租賃準(zhǔn)則”）。根據(jù)新租賃準(zhǔn)則的銜接規(guī)定，首次執(zhí)行該準(zhǔn)則的累計(jì)影響數(shù)調(diào)整首次執(zhí)行當(dāng)期期初（2021年1月1日）留存收益及財(cái)務(wù)報(bào)表其他相關(guān)項(xiàng)目金額，對(duì)可比期間信息不予調(diào)整。
由上說(shuō)明，2018-2020年及2021年1-9月，江順科技發(fā)生的會(huì)計(jì)政策變更，或未影響上述財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)“矛盾”。
除此之外，2018-2020年及2021年1-9月，江順科技無(wú)會(huì)計(jì)估計(jì)變更及會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正。
據(jù)招股書(shū)，截至2021年9月30日，江順科技納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的子公司共5家。2018年，江順科技合并范圍變動(dòng)系同一控制下的企業(yè)納入合并范圍。2020年，江順科技合并范圍變動(dòng)系新設(shè)企業(yè)納入合并范圍。
換言之，會(huì)計(jì)政策變更及會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正、合并范圍變更等因素，或并未對(duì)上述數(shù)據(jù)打架產(chǎn)生影響。
而在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)現(xiàn)矛盾的背后，江順科技的審計(jì)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)“黑歷史”頻現(xiàn)。
3.3?審計(jì)機(jī)構(gòu)大華所因執(zhí)業(yè)問(wèn)題頻“吃”警示函，或難勤勉盡責(zé)
據(jù)招股書(shū)，江順科技此次發(fā)行的審計(jì)機(jī)構(gòu)為大華所。
據(jù)寧波證監(jiān)局2021年6月25日發(fā)布的公開(kāi)信息，大華所及相關(guān)會(huì)計(jì)師因在對(duì)東方日升新能源股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“東方日升”）向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券項(xiàng)目審計(jì)執(zhí)業(yè)中，存在未能通過(guò)履行盡職調(diào)查義務(wù)關(guān)注到東方日升2020年度扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)，可能存在虧損的情況，出具的《承諾函》未如實(shí)、準(zhǔn)確地說(shuō)明東方日升出現(xiàn)2020年業(yè)績(jī)大幅下滑、財(cái)務(wù)狀況發(fā)生重大變化、可能影響發(fā)行條件等情況，被寧波證監(jiān)局采取出具警示函的監(jiān)管措施。
據(jù)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)〔2018〕70號(hào)文件，2018年7月31日，大華所因?qū)徲?jì)的哈爾濱電氣集團(tuán)佳木斯電機(jī)股份有限公司2013-2015年度財(cái)務(wù)報(bào)表存在虛假記載情況，被證監(jiān)會(huì)沒(méi)收業(yè)務(wù)收入150萬(wàn)元，并處以450萬(wàn)元的罰款。
據(jù)北京證監(jiān)局〔2020〕191號(hào)文件，2020年12月14日，大華所及相關(guān)會(huì)計(jì)師因在審計(jì)項(xiàng)目執(zhí)業(yè)中，存在未對(duì)關(guān)聯(lián)方的識(shí)別與認(rèn)定執(zhí)行充分的審計(jì)程序、未對(duì)原材料和庫(kù)存商品執(zhí)行減值測(cè)試、未執(zhí)行期末存貨監(jiān)盤(pán)程序、對(duì)相關(guān)異常事項(xiàng)執(zhí)行的核查程序不充分等執(zhí)業(yè)問(wèn)題，被北京證監(jiān)局采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。
據(jù)遼寧證監(jiān)局[2020]4號(hào)文件，2020年4月27日，大華所及相關(guān)會(huì)計(jì)師因在審計(jì)項(xiàng)目執(zhí)業(yè)中，存在審計(jì)工作底稿不完整，應(yīng)收賬款審計(jì)程序執(zhí)行不到位，其他應(yīng)收款審計(jì)程序執(zhí)行不到位，應(yīng)付職工薪酬審計(jì)程序執(zhí)行不到位，營(yíng)業(yè)收入審計(jì)程序執(zhí)行不到位，內(nèi)控報(bào)告審計(jì)程序執(zhí)行不到位的問(wèn)題，被遼寧證監(jiān)局采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。
可見(jiàn)，2020年，江順科技招股書(shū)披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與其輔導(dǎo)總結(jié)報(bào)告披露的經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)“打架”。而這背后，江順科技審計(jì)機(jī)構(gòu)大華所曾頻因執(zhí)業(yè)問(wèn)題而被“點(diǎn)名”，或難勤勉盡責(zé)。
浮云難蔽日，霧散終有時(shí)。種種問(wèn)題之下，江順科技本次沖擊上市之路或“荊棘叢生”。